Международная торговля осуществляется через разные инструменты. Схемы разрабатывали ведущие мировые компании на протяжении многих лет для решения разнообразных задач по бизнес финансированию. В России некоторые услуги не были распространены. К таким механизмам экономической деятельности, которые относятся к долгосрочному кредитованию, причислен и форфейтинг.
Общие сведения
Форфейтинг является одним из видов ссуды, участвующей в ВЭД. Схема проводится через выкуп ценных бумаг по долгу. Эти ценности выпущены в счет долга, возникшего во время торговых правоотношений. Участвуют в сделке следующие стороны:
- Экспортеры – лица или компании, предоставляющие товар или услугу, и уступающие путем перепродажи свои права требования задолженности Импортера, поставляющего вещи и работу.
- Импортеры – покупатели товара работы или услуг взаймы.
- Форфейтором в сделке выступает банковское учреждение или другое финансовое. Занимается выкупом коммерческих долговых обязательств Импортеров перед Экспортерами. Этот вид кредитования в 70% случаев происходит через средне- или долгосрочные долговые ценные бумаги.
Форфейтинг относится чаще к операциям купли-продажи дорогостоящих товаров, автотранспорта или техники, произведенной за рубежом. Эти финансовые сделки заключают стороны на средние или длительные временные границы, поэтому сумма составляет в среднем от 1 миллиона долларов.
Понятие форфейтинга
Что такое форфейтинг
Форфейтинг является одной из разновидностей финансирования. Схема такой сделки следующая: компанией-форфейтером приобретается задолженность по дебиту фирмы-заемщика перед банком.
Дебиторский долг, или обязательства по кредитованию предоставляются следующим образом:
- В виде векселей (простейших ценных бумаг, позволяющим лицам, участвующим в сделках, не сомневаться в надежности).
- В виде сертификатов.
- Как аккредитивы (поручения, гарантирующие полноценное выполнение долговых обязанностей) и т. д.
Форфейтинг применяют в основном, когда осуществляется внешнеэкономическая деятельность.
Чем он отличается от лизинга и факторинга
Форфейтинг с факторингом являются финансовыми схемами, не похожими между собой. В чем заключаются отличия:
- Операции по использованию схем. Форфейтинг актуальнее и имеет больший эффект для осуществления внешней экономической деятельности, а факторинг для сделок внутренних.
- Валютные обязательства. Во втором случае валюта по количеству сильно ограничивается. Форфейтинг не имеет настолько жестких рамок, поэтому все оговаривают и устанавливают участвующие стороны.
- Время, на которое дается займ. Форфейтинг превышает более одного года, по второй схеме сделка не превышает чаще полугода.
- Регресс. Когда оформляется форфейтинг, регресса нет или он ничтожен. По факторингу передача рисков становится выше.
- Выкупаемая задолженность. Если происходит факторинг, сумма не превышает 90 процентов, а при рассматриваемой схеме происходит приобретение задолженности полностью и т. д.
При сравнениях видны различия. В процессе выбора экономической схемы, анализируются все условия для выбора более подходящего варианта.
Отличия форфейтинга от факторинга
Нормы
Гражданское законодательство России не имеет как такового понятия форфейтинга, но некоторые финансовые элементы такой сделки применяются в международных правоотношениях. Если, чтобы сделка была совершена, потребуются деньги, которые отсутствуют, применяется договор форфейтинга.
Так как отечественные нормы не имеют условий договора, применяется правовая аналогия. В качестве аналогии выступает Гражданский кодекс и статьи 432, 822, 485.
Его виды
Данная форма кредитования проводится в нескольких видах:
- Внутреннем. Данный тип правовых отношений предлагает такие данные, где в качестве экспортеров и импортеров выступают лица одного государства.
- Международном. Этот вид форфейтинга является наиболее распространенным в мире. Схема применения следующая: экспортером и импортером являются представители разных государств.
- Дебиторская задолженность. Данная задолженность – основной объект форфейтинга. Чтобы совершить экономическую сделку применяются определенные инструменты с применением векселей, аккредитивов и других ценных бумаг.
- Сделки коммерческих банковских учреждений. Одноразовые выплаты приносят кредиторам больший доход. Форфейтинг определяет взаимодействие иностранных клиентов и получение дохода при небольшом заработке. Это объясняет то, что форфейтинговые предприятия имеют спрос на коммерческом рынке кредитования.
Осуществление форфейтинговых сделок коммерческих финансовых учреждений более простое, чем при факторинге и лизинге. Оформление осуществляется путем внесения передаточных надписей векселя, который принимается к выполнению финансовым учреждением государства покупателя. Данный вид финансовой сделки прост в оформлении, так как не требуется заключение соглашений.
Преимущества форфейтинга
Его схема
Форфейтинг имеет следующие пункты:
- Кредитор с посредником вместе обозначают цену за продукцию с условиями будущего договора.
- Банк с дебитором заключает сделку для поставки продукта.
- Банковское учреждение с посредником оформляют договорные отношения о купле-продаже дебиторского дога и получения ответственности.
- Кредитором осуществляется доставка продукта с документальным подтверждением выполнения этого процесса.
Осуществляется передача оплаты с применением вознаграждений.
Схема форфейтинга
Договор форфейтинга
В договоре по финансовой сделке находятся все пункты по установке правовых отношений. В процессе составления учитываются такие ключевые моменты:
- Валюта. Участие в сделке предполагает свободную конвертацию.
- Юрисдикция. Участниками сделки это обсуждается преждевременно для обязательного отражения в договоре.
- Скрытие личных данных. В договорном документе в обязательно порядке содержатся положения касательно неразглашения личной информации с условиями сделки. Если не будет учтен этот пункт, посредниками, ищущими выгоду, перепродаются ценные бумаги по заниженной стоимости.
Чтобы получить финансы сторона оформляет и подает в банковское учреждение следующие бумаги в виде:
- Внешнеторгового договора.
- Инвойса.
- Документов, подтверждающих отправку товара.
- Векселя, оформленного на посредника.
- Поручительства для дополнительных гарантий к соблюдению пунктов договора.
После того, как будут поданы документы, должен ожидаться ответ от банка. При положительном решение проводится передача ссуды.
Скачать пример договора форфейтинга можно тут.
Образец договора форфейтинга
Пример
Чтобы полностью понять суть финансовой сделки, нужно ее рассмотреть на одном из примеров. В России эта сделка не настолько популярна, поэтому можно представить, что был с кредитором заключен договор поставки. Для совершения сделки потребуется миллион долларов.
Дебиторская задолженность заключается в двух векселях в равных пропорциях (500 тыс.). Дисконт в виде 5% от цены за сделку в общем, стоимость посреднических услуг составляет 1.5%. Чтобы найти сумму, получаемую продавцом, сопоставляется цена векселей с дисконтом и посредническим процентом. В итоге получится 467.5 тыс. долларов.
Остальная часть продавцу выдается после того, как будет завершена сделка.
Расчет форфейтинга
Защита прав
Такую схему кредитования относят к менее популярным в России, если сравнивать с другими странами. Это связано с такими причинами:
- Нестабильная экономическая ситуация. Множество банков не хотят заключать кредитный договор на длительное время.
- В Российской Федерации отсутствует четкая законодательная база для совершения подобных сделок. Нормативная документация не подстраивается под схемы с правилами.
- Практическое отсутствие ответственности партнерских государств. Многие экспортеры из России имеют ориентацию на такие государства. Могут возникнуть сложности при поиске посредников, берущих на себя обязательства.
Развитие этой схемы в Российской Федерации в ближайшее время наблюдаться не будет. Чтобы широко использовать форфейтинг, нужны дополнительные средства на долгое время у кредиторов. Сегодня не может происходить глобальное планирование финансовых показателей.
Предварительные переговоры по форфейтингу
С точки зрения финансовых специалистов форфейтинг подразумевает под собой коммерческую операцию среднесрочного действия, об этом расскажет видео ниже: