Кредитование имеет разные виды. Оно может происходить группой инвесторов, которые распределяют между собой риски и обязательства по финансированию одного крупного мероприятия. Чтобы использовать подобное предложение важно знать все его особенности и применять в соответствующих случаях.
Общие сведения
Синдицированный продукт имеет четкое определение, нормативное регулирование, виды и особенности.
Что такое синдицированный кредит
Виды и понятие
Синдицированный кредит – это кредитование объединенной группой инвесторов – Синдикатом единственного заемщика. В качестве заемщика может выступить суверен, огромный проект или корпорация.
Данный кредит может быть обеспеченным и необеспеченным:
- Обеспеченный – это кредит который имеет гарантию от крупного представителя или правительства. Также в качестве обеспечения может выступить и доступный залог. В данном случае залог и гаранты влияют на размер кредитного займа, и общие показатели капитала и оборотов заемщика играют второстепенную роль.
- Необеспеченный синдицированный кредит имеет риски и размеры, полностью зависящие от финансового положения заемщика. Поэтому кредит без обеспечения могут предоставить только компаниям с достаточным уровнем платежеспособности и высокими рекомендациями международных организаций.
Также подобные кредиты могут предоставляться в 2 способа:
- банк продает на вторичном финансовом рынке кредитные крупные портфели, за счет выпуска облигационных долгосрочных займов. Обычно под секьюритизацию подпадают ипотека и лизинговые продукты;
- заемщик выдает поручение организатору кредита на привлечение средств от инвесторов, задача организатора – создать синдикат.
Примеры и особенности
Особенность подобного кредитования заключена в эффективном привлечении инвесторных средств для масштабных проектов. Его не приемлемо применить в частной практике. Например, к синдицированному кредитованию прибегали такие компании как МТС, Газнефтепром или государственные институты, такие как Пенсионный фонд.
При этом подобный продукт даже не является кредитом, так как это способ привлечения заемных средств, которые доступно возвратить досрочно без штрафов. Но основная задача заемщика – это систематическая выплата долей кредита всем участникам.
Заемщик должен соответствовать всем критериям:
- быть юридическим лицом;
- иметь кредитную историю, достаточную для выхода на международный рынок;
- иметь аудиторское заключение, созданное по международным стандартам.
Структура синдицированного кредита
Преимущества и минусы
У подобного выгодного кредитования для всех сторон существуют положительные и отрицательные стороны.
Среди плюсов можно выделить:
- доступ заемщика к более крупным средствам чем обычный банковский кредит;
- возможность получить ссуду по упрощенной схеме, так как подготовкой документации занимается синдикат;
- заемщик вправе участвовать в выборе кредиторов вместе с банком-организатором;
- отсутствие дополнительных платежей;
- возможность изменения валюты кредита в любой момент, но обычно такое кредитование происходит в долларах;
- гибкая и эффективная линия кредитования за счет индивидуальных договоренностей с каждым кредитором.
Существенными минусами являются:
- небольшой выбор банков среди ответственных учреждений, так как они не стремятся участвовать в столь масштабных и рискованных мероприятиях;
- отсутствие в РФ специалистов, работающих в столь узком сегменте предоставления продуктов.
Особенности организации синдицированного кредита
Нормативное регулирование
- Несмотря на использование синдицированных кредитов в РФ с 2004 года, законодательно урегулирован данный вопрос с февраля 2018 года, когда был издан ФЗ «О синдицированном кредите».
- В данном нормативе описывается понятие продукта, указывается что он собой представляет, кто может быть участником проектов и на каких условиях. Описывается порядок погашения кредита и особенности составления договора.
- В ГК РФ имеется аналогичное понятие на основании ст. 308, согласно этому нормативу в формировании кредитного договора может участвовать несколько сторон, и он не обязательно должен быть двусторонним.
Договор синдицированного кредита
Договор при заключении сделки занимает центральное место. Он содержит:
- Условия кредитования
- Юридические аспекты
- Права и обязанности сторон
- Предварительные условия, на основании которых заемщик должен предоставить требуемые документы
Документ по синдицированному продукту имеет усложненную структуру, так как не является двусторонним, а содержит строго распределенные функции и обязанности всех участников проекта. Поэтому в основе документа лежат правоотношения сторон, регулируемые в его рамках.
Кроме этого договор должен быть носителем условий всех договоров, элементы которых он содержит – агентский, межкредиторский, поручительства, залога.
Пример договора можете скачать тут.
Образец договора (основные положения)
Перспективы развития и последствия
Синдицированный кредит является достаточно выгодным продуктом для российских банков, которые незначительны в сравнении с многими европейскими финансовыми организациями, а также предприятиями отечественного рынка. Это своего рода возможность развиться и выйти на международный рынок в качестве крупного и зарекомендовавшего себя инвестора.
Но при этом многие банки не участвуют в достижении подобных высот из-за нежелания подвергаться значительным рискам в результате дефолта заемщика. Поэтому развитие синдикатов на российском рынке неоднозначно, несмотря на то что перспективы у подобных проектов достаточно масштабные и многообещающие.
Развитие экономики требует от ее участников постоянных финансовых вливаний и увеличения оборотов, чтобы сохранить приемлемый конкурентоспособный уровень. Такое положение вещей в свою очередь приводит к возникновению новых видов и вариантов кредитования, гарантирующих решение вопроса заемщика и распределение финансовой нагрузки на кредитора.
Зачем получать синдицированный кредит
Синдицированные кредиты и их суть — тема видео ниже: